Почему я купил именно Северсталь и именно сейчас
30 мая я решил реализовать основную часть своей Плана на 2023 год.
Реализовал ОФЗ выпусков 26222, 26219 и 26215. На вырученные средства сформировал основную часть позиции по акциям Северстали.
В итоге по всем нашим семейным брокерским счетам и ИИС сформировался портфель (в отношении цен закрытия последней майской сессии):
Северсталь во все времена ценилась щедрой дивидендной политикой с выплатами 4 раза в год. Но в связи с включением в SDN-лист, закрытии европейского рынка и отсутствием возможности долгосрочного прогнозирования владелец компании принял сложное решение — приостановить публикацию отчётности (в соответствии с действующим законодательством РФ) и выплату дивидендов (вопреки действующей дивидендной политике).
Последние дивиденды (85,93 рубля) были выплачены за 3К21. Сегодня у нас 1 июня и, соответственно, Северсталь пропустила: 4К21, 1К22, 2К22, 3К22, 4К22, 1К23 — 6 кварталов. Осталось 30 дней до окончания 2К23, да и, честно говоря, выплата дивидендов в 2023 году не ожидается.
Консервативное развитие событий — выплата дивидендов по итогам 2023 года или по итогам 2023 года + 1К24. Итого сумма выплаты покроет 10 кварталов или 2,5 года.
Я ожидаю выплаты единоразовых огромных дивидендов и рост капитализации до Х2 от текущего уровня на горизонте до 12М. Дивиденды будут выплачены за счёт накопленных денежных средств и эквивалентов за весь период тишины.
Мораторий на публикацию отчётности компаний истекает 1 июля. Да, на сегодня нет чёткого понимания о возможном продлении моратория. Но представители Минфина и ЦБ настаивают на возврате к режиму практически полной прозрачности в соответствии с действующим законодательством.
И если посмотреть на происходящее с этой стороны, то опубликовать отчёт в каком-то виде Северсталь может уже через 1,5 месяца. И не засветить Денежные средства и эквиваленты в нём, скорее всего, не получится. В таком случае абсолютно всем сразу станет понятно, какие дивиденды Северсталь выплатит в ближайший год. А кому не нужна 25%-ая доходность от стабильной компании?
Поэтому я подумал, подумал и решил купить.
Да, котировки могут сходить ниже — не спорю. Но по графикам 1Н и 1М тренд на рост, поэтому не так страшно.
Самый большой риск в Северстали
Самый большой риск инвестирования в Северсталь — это, конечно, непосредственная близость ЯГОКа к Белгороду. Нельзя исключать значительного поражения или даже захвата предприятия.
Поэтому, даже несмотря на наличие Дисклеймера, скажу — я никого не призываю покупать акции Северстали
Сам же я, получается, основную позицию набрал. Далее буду планомерно совершать покупки несколько раз в месяц, но, скорее всего, это никак не отразится на средней цене.
По Whoosh планирую написать отдельный пост с разбором и моими мыслями.
Я никому ничего не должен — Дисклеймер.
Публикую сделки и новости в Телеграм: KARA / Chanel.