Чем мне запомнился 2025 год
Этот пост касается только Моего брокерского счёта и ИИС моей жены Ани. Про Детский ИИС напишу отдельно.
Я веду Канале в Telegram (пока разрешают) в первую очередь для себя. Это мой личный, но открытый дневник сделок, разбавленный мыслями и новостями, которые мне показались интересными.
Я никому ничего не впариваю, ни к чему не призываю, не советую, не рекомендую. Купил что-то — сразу написал. Продал — сразу написал. И все мои, прости Господи, подвиги или факапы видны и есть в истории.
Благодаря Каналу мне очень легко вспомнить, что было интересного в ушедшем году.
Нашёл свой пост от 19 апреля, который ярко, ёмко и в полной мере характеризует конъюнктуру 2025-ого года:
Трудно быть инвестором в России. Тут либо война закончится, и всё улетит на Луну, либо не закончится, и начнётся мировой кризис, нефть по 5 баксов, и пизда рулю. Зато не скучно.
2025-ый год я встретил полностью в LQDT. Я большую часть 2024 года держал ОФЗ и нахваливал эту стратегию (и не зря, как показал 2025 год), но перед заседанием в декабре всех обманул: продал облигации, вышел в LQDT — повёлся на Мискоммуникацию ЦБР и вот это вот всё «Банк России на заседании 20 декабря повысит ключевую ставку с 21 до 23% годовых, считают 23 из 30 участников консенсус-прогноза РБК...».
Отличное качество, которое удалось приобрести за последние годы — способность принимать, делать выводы и идти дальше. Ошибки случаются, но пока не фатальные (привет всем маржинальным наркоманам!). Скорее — не получается заработать всех денег. Это больно, да, безусловно. Но горевать нет никакого смысла. Нормальный взрослый адекватный человек должен не распускать сопли и кусать локти, а анализировать и делать выводы с целью снизить риски в будущем.
Я так и сделал. Встретил Новый 2024-ый год с высоко поднятым носом в LQDT, хотя по сути это было проигранное Сражение (но не Война).
Как показал 2025-ый год, можно было так и сидеть в ликвидности, не потратить вообще ни капли нервов, а в конце отрапортовать о неплохой доходности, которая выше средней за прошлые 10 лет и бла-бла и так далее.
Но в начале 2025 мысли были другими. Казалось, что если сидеть в ликвидности, то ты проиграешь. Ставку снизят, ведь уже не стали поднимать, а рубль ослабнет, поэтому все рублёвые активы не вариант.
При доходности в LQDT >20% на Рынке нет Идей, есть только Лень.
График ВТБ выглядит интересным. Я бы купил, если бы был наркоманом.
Всего одна такая сделка могла принести за полгода почти 35%. При чём при любом раскладе. Можно было купить 15 января, а продать в конце апреля или в конце июня. А можно было пойти в отсечку на дивы в 25,58 рублей (+31,5%), а позже продать дороже, чем покупал на 3,5%.
На ВТБ в 2025 году можно было заработать за 6 месяцев более чем в 1,5 раза больше, чем в ликвидности за год. И это без учёта участия в SPO!
Но горлодёрики пишут, что акции в 2025 году были так себе. Ага.
В феврале Северсталь в рамках прогноза отказалась выплачивать дивиденды. И это было кошерно, ибо хочется всегда купить СС подешевле.
В феврале же повеяло запахом какой-то там «Сделки» по Украине.
В феврале я решил, что сидеть в ликвидности и ждать — плохая Стратегия. ОФЗ к тому моменту хорошо упали и могли вырасти при малейшем чихе. Хотя уже тогда я предполагал, что доходность LQDT даже к концу года не упадёт ниже февральской доходности в ОФЗ. Решил, что:
1/4 я переведу в ОФЗ. 3/4 буду пока держать в LQDT с целью покупки акций и облигаций в будущем.
В феврале же я написал пост о том, что СС и по 1200 хороша, если реализуется в полной мере стратегия компании. «СС будет стоить 2700₽» — писал я.
12 февраля накупил СС на 1/4 примерно по 1265. 13 февраля продал по 1300 (+2,77% за 1 день). В те дни, если не помните, «кончилась война». И, как вы знаете, заканчивается до сих пор.
В тот же день купил 26248/26246 на пол портфеля. Напомню, я выбирал конкретно эти два выпуска, чтобы получать купончики каждый квартал.
Разработают — можно не сомневаться! =)
25 февраля переложил всю ликвидность в ОФЗ 26248/26246.
На пришедшие купончики покупал 2 апреля Северсталь (50%) и Норникель, Ростелеком, ВТБ (ещё 50% поровну).
Думаю, каждые минус 10% от цены покупки первоначального сайза акций буду сдавать по 10% ОФЗ и перекладываться.
Пересмотрел ранее озвученный подход к покупкам. На каждые -10% по Индексу или по акциям на контроле буду сдавать не 10%, а 20% ОФЗ. -50% по Индексу - это падение аж в 2 раза. К примеру, Северсталь будет стоить 550 рублей - то есть даром. И при таком раскладе я разменяю только половину ОФЗ.
Не успел, к сожалению, поймать "сегодняшнее дно", но цены и так уже хорошие. Мечтаю, что увидим ещё 10-20% вниз, хотя особо не верится.
Купил Северсталь на 50% от кэша.
После задёрга в длинных ОФЗ закрыл часть позиций.
Мой брокерский счёт: ОФЗ 26246 закрыл позу (+4%) полностью.
Купил Северсталь на весь кэш от продажи ОФЗ 26246 - по 1020.
Закрыл полностью позицию по Ростелекому +9,5%.
Закрыл полностью позицию в Роснефти +3,4%.
На весь кэш докупил Северсталь по 1022.
ИИС жены: Ничё так и не сделал, всё пропустил. 3% в акциях (ВТБ, Норникель, Ростелеком, Северсталь), 97% в ОФЗ (26246/26248). Пусть остаётся так.
Мой брокерский счёт: 50% в акциях (95% Северсталь, 5% ВТБ). 50% в ОФЗ 26248.
Мой брокерский счёт: Сдал половину ОФЗ 26248 в +3%. Докупил СС по 993. Соотношение на счёте: СС (примерно) 70%, ОФЗ 26248 (примерно) 30%.
На дневном графике Индекса чудится начало разворота.
Мой брокерский счёт: Сдал все ОФЗ 26248 +1%. Взял Северсталь.
У меня по основному счёту СС +4, ВТБ +18. Да, не на ту лошадку я поставил.
Закрыл все позиции на Моём брокерском счёте по Северстали, ВТБ, Роснефти, Газпромнефти и Аэрофлоту.
Купил на все свободные средства моего брокерского счёта ОФЗ 26248 по 81,719%.
Подведу краткий итог (потолок-палец). Двухмесячный трейд ОФЗ - Акции - ОФЗ принёс мне 15% по моему брокерскому счёту и детскому ИИС, что в совокупности составляет (составляло) примерно 50% семейного портфеля. Лучшая сделка - конечно же ВТБ. ВТБ дал +25% за 2 недели. Северсталь, Норникель, Роснефть, РТ, Аэрофлот дали 10% в отдельности, но за счёт перекладок, итоговый процент по основной сделке с СС выше - 12%. Проснулся сегодня утром и первым делом прочитал новость о том, что Рубио не поедет в Лондон (это и вчера вечером было понятно) потому что Зеленский не собирается признавать даже Крым, так как это противоречит конституции Украины. Мира не будет - подумал я. Либо он в каком-то виде будет, но по-любому утром всё прольют. Сопоставив риски, решил тут же всё закрыть. И прямо лёжа в кровати, всё распродал. Не знаю, правильно ли всё сделал или нет - время покажет, но пока с утра всё в красной зоне.
Прикол. 19 марта 26248 стоила 87,71% и была у меня в портфеле. То есть на 7,3% выше, чем я купил сегодня. Отмотал назад. И портфель стоил ровно столько, сколько стоит сейчас. То есть вся вот эта рискованная возня была по сути исправлением того факта, что я не продал облигации по хаям.
28 апреля вышла новость о том, что ВТБ направит на дивы 275,75Я, и акции дали планку +20%. Но у меня их к тому моменту уже не было:
На мой брокерский счёт взял акции ВСМПО-АВИСМА. Доля - 5,7%.
Остатки купончиков на моём брокерском счёте распределил между Северсталью и Фондом "Золото".
На ИИС жены купил сейчас на половину купонов Северсталь и на вторую половину Ростелеком, Норникель, ВТБ и Фонд "Золото" в равных долях.
Купил акции Транснефти со средней 1307,9 на 35% моего брокерского счёта. На маржу. Пока ничего не продавал, но планирую сдать 26248.
Довёл долю Транснефти примерно до 100% на моём брокерском счёте. Средняя - 1310,1.
Продал все 26248 на моём брокерском счёте. Осталось плечо 10%.
На Мой брокерский счёт докупил Транснефти по 1360₽ на 15%.
На Мой брокерский счёт докупил Транснефти по 1355,6-1355,8₽.
Докупил Транснефть в среднем по 1370₽ сейчас на Мой брокерский счёт. Средняя - 1322₽. Плечо - 40%.
С моего брокерского счёта продал часть Транснефти по 1385-1386₽. Довёл маржу до 15% - это абсолютно приемлемый уровень. В соответствии с ФИФО, прибыль за 2 недели составила +5,8%. Не то, что я разуверовал в идеи Транснефти - вовсе нет. Просто 40% маржи - это реально много. Пойдёт завтра цена вниз, и буду опять сидеть, переживать - нафиг надо, не стоит оно того.
1 июля Транснефть объявила, что направит на выплату дивидендов по привилегированным акциям 198,25 руб. на лист.
2 июля был написан очень важный пост:
Доллар падал с декабря 2024 г. Более 6 долгих месяцев. Начиная с конца марта сила тренда начала снижаться и сегодня полностью иссякла. На самом деле, доллар уже растёт с начала июня. Это разворот, братцы.
Ну что, думал я, думал. Надо (мне) покупать:
Сургутнефтегаз пр. (уже начал расти, как и доллар по индюкам);
ФосАгро (падает как раз, надо где-то ловить);
Норникель (растёт, но в ближайшие 2 недели должен пульнуть);
Газпром нефть (разворот тренда на недельках).
Мой брокерский счёт: Скинул маржинальные акции Транснефти по 1409,4-1409,8.
Что делать с основной позой Транснефти на брокерском счёте решу вечером. Не удивлюсь, если она к 1500 подойдёт к отсечке.
И она таки подошла к 1500 16 июля!
2 июля вечером вышли новости о том, что Трамп начал снимать санкции с ЦБ, НКЦ, ВТБ, Сбера и пр.
Что успел сделать к выходу новости.
Продал 40% акций Транснефти 1414-1415.
Сургутнефтегаз пр.: 54,572 средняя - 20%;
Газпром нефть: 537,08 средняя - 10%;
Ещё чутка купил ФосАгро и Норникеля, но там копейки.
Нравится идея по Сургуту. Во-первых, дивы. Выше, чем у Транснефти даже. Во-вторых, в тему разворота доллара.
ВТБ. Ну, тут мне кажется, что просто все будут локти кусать. А снятия санкций, даже если это и утка, ждал давно. Были такие мысли. Дивы ВТБ будет платить много лет. Допки-хуёпки - похер. Он и без больших дивов, на которые нужны допки, улетит. Вот увидите! Но самому страшно, поэтому - 10% =)
Про Газпром нефть, ФосАгро и Норникель уже писал.
Слабым звеном видится только Норникель. Только из-за того, что нет дивов. Пока нет. Со всех дивов, наверное, буду набирать Северсталь - боюсь опоздать.
Транснефти оставлю 20% до следующих дивов.
ВСМПО-АВИСМА: 4,83% (средняя 31100);
Газпром нефть: 17,92% (средняя 537,40);
Норникель: 10,61% (средняя 111,67);
Северсталь: 0,34% (средняя 1062,80);
Сургутнефтегаз пр.: 18,65% (средняя 54,57);
На мой брокерский счёт докупил Газпром нефть по 502,85₽ примерно на сумму дивов, которые должны будут прийти.
Ну что, братцы. Купил Транснефть месяц назад по 1320. Дивы 200 рябчиков (почти). На гэпе сегодня стоит 1340. Такой расклад. Знал бы прикуп - жил бы в Сочи.
25 июля пришли дивы ВТБ, на Моём брокерском счёте удалось частично закрыть маржу.
С ИИС жены продал все ОФЗ 26246 (+11%) и 26248 (+13,5%).
Докупил ВТБ (79,49), Норникель (116,3), Ростелеком (62,4225).
Купил ФосАгро (6365), Сургутнефтегаз пр. (45,155) и CNYM ETF (127,785).
31 июля появилась предварительная информация о допке ВТБ на 80-90Я.
1 августа пришли дивиденды от Транснефти и Сургутнефтегаза.
Дивы от Транснефти и Сургутнефтегаза завёл на Мой брокерский счёт и купил LQDT. Надо теперь бабки копить, чтобы откупить допку в ВТБ =)
На Моём брокерском счёте сдал всю ликвидность LQDT, продал весь Норникель по 121,3 в +8,59% и всю Трансенфть пр. по 1325,5 в небольшой плюс +0,2% (без учёта дивидендов). Купил на всё ФосАгро по 6642-6655.
Доля ФосАгро на Моём брокерском счёте составляет (по позиции) 51,95%: средняя 6417.
8 августа появилась новость о том, что Трамп и Путин готовы к встрече.
Сургутнефтегаз: -16,5% (без учёта дивов).
И вы щас охуеете, что я купил на всю эту кучу денег. Я купил ВТБ.
Доли по портфелям сейчас составляют.
На Моём брокерском счёте полностью вышел из ФосАгро +9,8%. Взял LQDT.
Напомню (в первую очередь себе) свои позиции.
Купил на 10% от Моего брокерского счёта ВТБ по 76,40₽. LQDT не сдавал. Получается такой маржовый ход.
Промежуточные итоги на 13 сентября:
Анин ИИС +24,86% с начала года и Мой брокерский счёт +43,35% с начала года
Красота. Ещё бы процентов 10 вниз по всему рынку, и я бы вообще был бы счастлив.
17 сентября подал заявки на участие в SPO ВТБ.
С 19 сентября стал пристально следить за Северсталью и покупать.
На Мой брокерский счёт купил Северсталь 976,6-977,6. Родная, Папа вернулся.
На ИИС Ани купил Северсталь по 979,8-980,0 и Транснефть по 1231,8-1232,2.
Базовый сценарий: Продать СС по 2700.
Вывел со своего брокерского счёта деньги для покупки акций ВТБ себе и жене по преимущественному праву. Пришлось заплатить огромный налог ещё. На остатки ликвидности закупился Северсталью по 984,8-986,2.
Распродал ликвидность ETF CNYM. Докупил Северсталь.
Итого Мой брокерский счёт + Анин ИИС:
Северсталь 44,72% средняя 984,1
Транснефть 11,62% средняя 1232
Ещё, как писал днём, попал на налог и вывел деньги, чтобы купить акции ВТБ по приоритетному праву. Так что среднюю ВТБ не пишу, да и доли поедут. План такой - всё переложить в Северсталь летом.
Ну что, братцы, подведём итоги участия в допке Банка ВТБ, по поводу которой недавно стоял "плачь и скрежет зубов". Кто купил по 67₽, сейчас может продать по 70,70₽, что есть 5,5% как с куста. В принципе, на этом по допке у меня всё. Едем дальше.
На Моём брокерском счёте увеличил на 10,8% позу в Северстали по 945 (на маржу).
На Моём брокерском счёте увеличил примерно на 10% позу в Северстали по 951,36 (на маржу).
На ИИС Ани продал половину Транснефти по 1232,8 (чуть выше нуля доходность от покупки). Купил Северсталь по 920,0.
На ИИС Ани дораспродал Транснефть по 1232,05 (чуть выше нуля доходность от покупки). Купил Северсталь по 920,2.
И так. Портфели. Считал я по инвестициям (то есть по тому, сколько вложено, а не сколько сейчас стоит).
Северсталь 54,08% (средняя 969,04). Из них 6,03% акций куплено на маржу.
Если ничего не понятно про маржу, то она составляет 3,2% от инвестиций в деньгах от МБС + АИИС.
Как обычно утром в душе меня посетила гениальная идея: продать бумаги ВТБ, купленные в SPO по 67 и докупить Северсталь. Потому что Северсталь упала уже почти на 10% от моей средней на брокерском счёте, а ВТБ всё ещё стоит дороже 67.
Сказано - сделано. Продал со Моего брокерского счёта (но с учётом ИИС Ани) акции ВТБ, купленные по 67 в рамках доп. размещения по 67,31. Докупил на Мой брокерский счёт Северсталь по 874. Средняя на этом счёте - 952,6.
В принципе, на этом всё. После 15 октября сделок не было.
Если убрать весь шум, то стоит отметить несколько направлений.
Супер идея. Не сразу её разглядел, да и страшно было. Можно было заработать больше 35%. На допке SPO удалось не только заработать, но и переложить в СС на дне.
Тоже супер идея, которую придумал не я. Если бы не сдал маржу, заработал бы почти 25%. Торговал летом на расслабоне в отпуске.
Ходил вокруг да около, так и не заработал много, потому что было очково.
Отличное завершение года. Чуть-чуть рано начал покупать, но не критично.
А вот здесь можно сказать, что просто повезло. Хотя да, с разворотом мне удалось угадать 2 июля почти ювелирно, а вот перекладка юаневой ликвидности в акции Северстали 22 сентября — чистая случайность.
Публикую сделки и новости в Канале в Telegram.
В Чате в Telegram можно обсудить всякое и задать вопросы.