Блог Каракурта

Детский ИИС: 1 мая 2026 г.

2026-05-03T17:11:27.136Z

Братцы, всем привет!

Детский ИИС на конец апреля:

Детсский ИИС на 30 апреля 2026 г.

Ниже публикую таблицу с рейтингами эмитентов, которые буду покупать на ДИИС.

Рейтинг эмитентов Детского ИИС на 3 мая

Сам я ещё 22 апреля докинул очередной платёж на ДИИС и купил Северсталь по 832,11. Как сейчас видно - чуть поспешил.

Если бы сегодня передо мной стоял бы выбор, я бы купил НКНХ пр., Северсталь или Ростелеком. Норникель и Газпром нефть тоже выглядят неплохо.

Аренадата закроет реестр под дивиденды за 25 год и 1К26 10 июня. Дивиденды составят 0,71 руб. и 5,72 руб. соответственно. Это совсем не много, но зато за весь 2025 год заплатят 3,28 руб. (с учётом выплаты за 1К25 2,57 руб.), а только за 1К26 - 5,72 руб. То есть на 122,5% больше.

В соответствии с дивидендной политикой Аренадата, на выплату дивидендов должно направляться не менее 50% от скорректированной чистой прибыли (NIC), которая в 2025 году выросла на 26% до 2,822Я руб.

Аренадата занимает сейчас неприличные 86,96%-ую долю по инвестициям, что я никаким образом не смогу исправить в 2026 году (будущие платежи в этом году и дивиденды составят примерно 310К). С другой стороны, компания мне очень нравится, и тот факт, что она у меня есть, меня никак не раздражает.

#нкнх

#газпромнефть

#норникель

#северсталь

#фосагро

#втб

#аренадата

#ростелеком

#моэск

#фск

#мосбиржа

Удачи с инвестициями.

Я никому ничего не должен!

Публикую сделки и новости в Канале в Telegram.

В Чате в Telegram можно обсудить всякое и задать вопросы.

Чем мне запомнился 2025 год

2026-01-07T13:54:39.671Z

Братцы, всем привет!

Этот пост касается только Моего брокерского счёта и ИИС моей жены Ани. Про Детский ИИС напишу отдельно.

Я веду Канале в Telegram (пока разрешают) в первую очередь для себя. Это мой личный, но открытый дневник сделок, разбавленный мыслями и новостями, которые мне показались интересными.

Я никому ничего не впариваю, ни к чему не призываю, не советую, не рекомендую. Купил что-то — сразу написал. Продал — сразу написал. И все мои, прости Господи, подвиги или факапы видны и есть в истории.

Благодаря Каналу мне очень легко вспомнить, что было интересного в ушедшем году.

Нашёл свой пост от 19 апреля, который ярко, ёмко и в полной мере характеризует конъюнктуру 2025-ого года:

Трудно быть инвестором в России. Тут либо война закончится, и всё улетит на Луну, либо не закончится, и начнётся мировой кризис, нефть по 5 баксов, и пизда рулю. Зато не скучно.

2025-ый год я встретил полностью в LQDT. Я большую часть 2024 года держал ОФЗ и нахваливал эту стратегию (и не зря, как показал 2025 год), но перед заседанием в декабре всех обманул: продал облигации, вышел в LQDT — повёлся на Мискоммуникацию ЦБР и вот это вот всё «Банк России на заседании 20 декабря повысит ключевую ставку с 21 до 23% годовых, считают 23 из 30 участников консенсус-прогноза РБК...».

Отличное качество, которое удалось приобрести за последние годы — способность принимать, делать выводы и идти дальше. Ошибки случаются, но пока не фатальные (привет всем маржинальным наркоманам!). Скорее — не получается заработать всех денег. Это больно, да, безусловно. Но горевать нет никакого смысла. Нормальный взрослый адекватный человек должен не распускать сопли и кусать локти, а анализировать и делать выводы с целью снизить риски в будущем.

Я так и сделал. Встретил Новый 2024-ый год с высоко поднятым носом в LQDT, хотя по сути это было проигранное Сражение (но не Война).

Как показал 2025-ый год, можно было так и сидеть в ликвидности, не потратить вообще ни капли нервов, а в конце отрапортовать о неплохой доходности, которая выше средней за прошлые 10 лет и бла-бла и так далее.

Но в начале 2025 мысли были другими. Казалось, что если сидеть в ликвидности, то ты проиграешь. Ставку снизят, ведь уже не стали поднимать, а рубль ослабнет, поэтому все рублёвые активы не вариант.

12 января я писал:

При доходности в LQDT >20% на Рынке нет Идей, есть только Лень.

И уже 15 января я подумал:

График ВТБ выглядит интересным. Я бы купил, если бы был наркоманом.

Наркоманом!

График акций ВТБ в 2025 году

Всего одна такая сделка могла принести за полгода почти 35%. При чём при любом раскладе. Можно было купить 15 января, а продать в конце апреля или в конце июня. А можно было пойти в отсечку на дивы в 25,58 рублей (+31,5%), а позже продать дороже, чем покупал на 3,5%.

На ВТБ в 2025 году можно было заработать за 6 месяцев более чем в 1,5 раза больше, чем в ликвидности за год. И это без учёта участия в SPO!

Но горлодёрики пишут, что акции в 2025 году были так себе. Ага.

В феврале Северсталь в рамках прогноза отказалась выплачивать дивиденды. И это было кошерно, ибо хочется всегда купить СС подешевле.

В феврале же повеяло запахом какой-то там «Сделки» по Украине.

В феврале я решил, что сидеть в ликвидности и ждать — плохая Стратегия. ОФЗ к тому моменту хорошо упали и могли вырасти при малейшем чихе. Хотя уже тогда я предполагал, что доходность LQDT даже к концу года не упадёт ниже февральской доходности в ОФЗ. Решил, что:

1/4 я переведу в ОФЗ. 3/4 буду пока держать в LQDT с целью покупки акций и облигаций в будущем.

В феврале же я написал пост о том, что СС и по 1200 хороша, если реализуется в полной мере стратегия компании. «СС будет стоить 2700₽» — писал я.

12 февраля накупил СС на 1/4 примерно по 1265. 13 февраля продал по 1300 (+2,77% за 1 день). В те дни, если не помните, «кончилась война». И, как вы знаете, заканчивается до сих пор.

В тот же день купил 26248/26246 на пол портфеля. Напомню, я выбирал конкретно эти два выпуска, чтобы получать купончики каждый квартал.

Пост от 18 февраля:

США и РФ разработают план.

Разработают — можно не сомневаться! =)

25 февраля переложил всю ликвидность в ОФЗ 26248/26246.

На пришедшие купончики покупал 2 апреля Северсталь (50%) и Норникель, Ростелеком, ВТБ (ещё 50% поровну).

График Индекса МосБрижи в 2025 году

4 апреля писал:

Думаю, каждые минус 10% от цены покупки первоначального сайза акций буду сдавать по 10% ОФЗ и перекладываться.

И затем 7 апреля:

Пересмотрел ранее озвученный подход к покупкам. На каждые -10% по Индексу или по акциям на контроле буду сдавать не 10%, а 20% ОФЗ. -50% по Индексу - это падение аж в 2 раза. К примеру, Северсталь будет стоить 550 рублей - то есть даром. И при таком раскладе я разменяю только половину ОФЗ.

Не успел, к сожалению, поймать "сегодняшнее дно", но цены и так уже хорошие. Мечтаю, что увидим ещё 10-20% вниз, хотя особо не верится.

Сдал 20% ОФЗ 26246.

Купил Северсталь на 50% от кэша.

Купил Роснефть и Ростелеком по 20% от кэша.

Купил ВТБ на 10% от кэша.

8 апреля:

После задёрга в длинных ОФЗ закрыл часть позиций.

Мой брокерский счёт: ОФЗ 26246 закрыл позу (+4%) полностью.

Купил Северсталь на весь кэш от продажи ОФЗ 26246 - по 1020.

Закрыл полностью позицию по Ростелекому +9,5%.

Закрыл полностью позицию в Роснефти +3,4%.

На весь кэш докупил Северсталь по 1022.

ИИС жены: Ничё так и не сделал, всё пропустил. 3% в акциях (ВТБ, Норникель, Ростелеком, Северсталь), 97% в ОФЗ (26246/26248). Пусть остаётся так.

Мой брокерский счёт: 50% в акциях (95% Северсталь, 5% ВТБ). 50% в ОФЗ 26248.

9 апреля:

Мой брокерский счёт: Сдал половину ОФЗ 26248 в +3%. Докупил СС по 993. Соотношение на счёте: СС (примерно) 70%, ОФЗ 26248 (примерно) 30%.

На дневном графике Индекса чудится начало разворота.

Мой брокерский счёт: Сдал все ОФЗ 26248 +1%. Взял Северсталь.

17 апреля:

У меня по основному счёту СС +4, ВТБ +18. Да, не на ту лошадку я поставил.

23 апреля:

Закрыл все позиции на Моём брокерском счёте по Северстали, ВТБ, Роснефти, Газпромнефти и Аэрофлоту.

Купил на все свободные средства моего брокерского счёта ОФЗ 26248 по 81,719%.

Подведу краткий итог (потолок-палец). Двухмесячный трейд ОФЗ - Акции - ОФЗ принёс мне 15% по моему брокерскому счёту и детскому ИИС, что в совокупности составляет (составляло) примерно 50% семейного портфеля. Лучшая сделка - конечно же ВТБ. ВТБ дал +25% за 2 недели. Северсталь, Норникель, Роснефть, РТ, Аэрофлот дали 10% в отдельности, но за счёт перекладок, итоговый процент по основной сделке с СС выше - 12%. Проснулся сегодня утром и первым делом прочитал новость о том, что Рубио не поедет в Лондон (это и вчера вечером было понятно) потому что Зеленский не собирается признавать даже Крым, так как это противоречит конституции Украины. Мира не будет - подумал я. Либо он в каком-то виде будет, но по-любому утром всё прольют. Сопоставив риски, решил тут же всё закрыть. И прямо лёжа в кровати, всё распродал. Не знаю, правильно ли всё сделал или нет - время покажет, но пока с утра всё в красной зоне.

Прикол. 19 марта 26248 стоила 87,71% и была у меня в портфеле. То есть на 7,3% выше, чем я купил сегодня. Отмотал назад. И портфель стоил ровно столько, сколько стоит сейчас. То есть вся вот эта рискованная возня была по сути исправлением того факта, что я не продал облигации по хаям.

28 апреля вышла новость о том, что ВТБ направит на дивы 275,75Я, и акции дали планку +20%. Но у меня их к тому моменту уже не было:

Какая боооль. Какая боооль! ВТБ +20%, А акций ноооль...

5 июня пришли купончики:

На мой брокерский счёт взял акции ВСМПО-АВИСМА. Доля - 5,7%.

Остатки купончиков на моём брокерском счёте распределил между Северсталью и Фондом "Золото".

8 июня:

На ИИС жены купил сейчас на половину купонов Северсталь и на вторую половину Ростелеком, Норникель, ВТБ и Фонд "Золото" в равных долях.

13 июня:

Купил акции Транснефти со средней 1307,9 на 35% моего брокерского счёта. На маржу. Пока ничего не продавал, но планирую сдать 26248.

Довёл долю Транснефти примерно до 100% на моём брокерском счёте. Средняя - 1310,1.

Продал все 26248 на моём брокерском счёте. Осталось плечо 10%.

По итогу всех сегодняшних манипуляций:

Мой брокерский счёт

cash: минус 10%

акции: 109,9%:

ВСМПО-АВИСМА: 4,85%

Северсталь: 0,5%

Транснефть пр.: 94,65%

фонд "Золото": 0,1%.

Анин ИИС

cash: 0%

акции: 5,8%

ВТБ: 20%

Норникель: 15%

Ростелеком: 15%

Северсталь: 50%

облигации: 93,70%:

26246: 50%

26248: 50%

фонд "Золото": 0,5%

24 июня:

На Мой брокерский счёт докупил Транснефти по 1360₽ на 15%.

На Мой брокерский счёт докупил Транснефти по 1355,6-1355,8₽.

27 июня:

Докупил Транснефть в среднем по 1370₽ сейчас на Мой брокерский счёт. Средняя - 1322₽. Плечо - 40%.

29 июня:

С моего брокерского счёта продал часть Транснефти по 1385-1386₽. Довёл маржу до 15% - это абсолютно приемлемый уровень. В соответствии с ФИФО, прибыль за 2 недели составила +5,8%. Не то, что я разуверовал в идеи Транснефти - вовсе нет. Просто 40% маржи - это реально много. Пойдёт завтра цена вниз, и буду опять сидеть, переживать - нафиг надо, не стоит оно того.

1 июля Транснефть объявила, что направит на выплату дивидендов по привилегированным акциям 198,25 руб. на лист.

Зря сдал. Дерьмо случается, да.

2 июля был написан очень важный пост:

Доллар падал с декабря 2024 г. Более 6 долгих месяцев. Начиная с конца марта сила тренда начала снижаться и сегодня полностью иссякла. На самом деле, доллар уже растёт с начала июня. Это разворот, братцы.

График USDRUB в 2025 году

Ну что, думал я, думал. Надо (мне) покупать:

Сургутнефтегаз пр. (уже начал расти, как и доллар по индюкам);

ФосАгро (падает как раз, надо где-то ловить);

Норникель (растёт, но в ближайшие 2 недели должен пульнуть);

Газпром нефть (разворот тренда на недельках).

Мой брокерский счёт: Скинул маржинальные акции Транснефти по 1409,4-1409,8.

Что делать с основной позой Транснефти на брокерском счёте решу вечером. Не удивлюсь, если она к 1500 подойдёт к отсечке.

И она таки подошла к 1500 16 июля!

2 июля вечером вышли новости о том, что Трамп начал снимать санкции с ЦБ, НКЦ, ВТБ, Сбера и пр.

Мой брокерский счёт

Что успел сделать к выходу новости.

Продал 40% акций Транснефти 1414-1415.

Купил:

Сургутнефтегаз пр.: 54,572 средняя - 20%;

ВТБ: 102,94 средняя - 10%;

Газпром нефть: 537,08 средняя - 10%;

Ещё чутка купил ФосАгро и Норникеля, но там копейки.

Нравится идея по Сургуту. Во-первых, дивы. Выше, чем у Транснефти даже. Во-вторых, в тему разворота доллара.

ВТБ. Ну, тут мне кажется, что просто все будут локти кусать. А снятия санкций, даже если это и утка, ждал давно. Были такие мысли. Дивы ВТБ будет платить много лет. Допки-хуёпки - похер. Он и без больших дивов, на которые нужны допки, улетит. Вот увидите! Но самому страшно, поэтому - 10% =)

Про Газпром нефть, ФосАгро и Норникель уже писал.

Слабым звеном видится только Норникель. Только из-за того, что нет дивов. Пока нет. Со всех дивов, наверное, буду набирать Северсталь - боюсь опоздать.

Транснефти оставлю 20% до следующих дивов.

Мой брокерский счёт

ВСМПО-АВИСМА: 4,83% (средняя 31100);

ВТБ: 9,58% (средняя 102,94);

Газпром нефть: 17,92% (средняя 537,40);

Норникель: 10,61% (средняя 111,67);

Северсталь: 0,34% (средняя 1062,80);

Сургутнефтегаз пр.: 18,65% (средняя 54,57);

Транснефть пр.: 19,32% (средняя 1322,90);

ФосАгро: 18,76% (средняя 6058).

9 июля:

На мой брокерский счёт докупил Газпром нефть по 502,85₽ примерно на сумму дивов, которые должны будут прийти.

11 июля:

На гэпе в ВТБ докупил акций по 71,96.

17 июля:

Ну что, братцы. Купил Транснефть месяц назад по 1320. Дивы 200 рябчиков (почти). На гэпе сегодня стоит 1340. Такой расклад. Знал бы прикуп - жил бы в Сочи.

25 июля пришли дивы ВТБ, на Моём брокерском счёте удалось частично закрыть маржу.

28 июля:

С ИИС жены продал все ОФЗ 26246 (+11%) и 26248 (+13,5%).

Докупил ВТБ (79,49), Норникель (116,3), Ростелеком (62,4225).

Купил ФосАгро (6365), Сургутнефтегаз пр. (45,155) и CNYM ETF (127,785).

Итого на сегодня по долям ИИС жены:

ВТБ - 4,55%

Норникель - 4,53%

Ростелеком - 4,42%

ФосАгро - 4,46%

Сургутнефтегаз пр. - 4,42%

Северсталь - 2,63%

CNYM ETF - 74,52%

Gold - 0,47%

31 июля появилась предварительная информация о допке ВТБ на 80-90Я.

1 августа пришли дивиденды от Транснефти и Сургутнефтегаза.

Дивы от Транснефти и Сургутнефтегаза завёл на Мой брокерский счёт и купил LQDT. Надо теперь бабки копить, чтобы откупить допку в ВТБ =)

6 августа:

На Моём брокерском счёте сдал всю ликвидность LQDT, продал весь Норникель по 121,3 в +8,59% и всю Трансенфть пр. по 1325,5 в небольшой плюс +0,2% (без учёта дивидендов). Купил на всё ФосАгро по 6642-6655.

Доля ФосАгро на Моём брокерском счёте составляет (по позиции) 51,95%: средняя 6417.

График Транснефти в 2025 году

8 августа появилась новость о том, что Трамп и Путин готовы к встрече.

14 августа:

С чем я поеду в Аляску

Мой брокерский счёт

Продал:

Золото и LQDT;

СС: +2,4%;

ВСМПО-АВИСМА: +14,5%;

Газпром нефть: +2,42%;

Сургутнефтегаз: -16,5% (без учёта дивов).

ИИС Ани

Продал:

Золото;

Ростелеком: +11,69%;

Северсталь: +3,13%;

Сургутнефтегаз: +1,31%;

ФосАгро: +10,36%;

Норникель: +13,48%.

И вы щас охуеете, что я купил на всю эту кучу денег. Я купил ВТБ.

Доли по портфелям сейчас составляют.

Мой брокерский счёт + ИИС Ани:

ВТБ: 37,77%; ФосАгро: 25,73%; CNYM ETF: 36,49%.

20 августа:

На Моём брокерском счёте полностью вышел из ФосАгро +9,8%. Взял LQDT.

25 августа:

Напомню (в первую очередь себе) свои позиции.

Анин ИИС + Мой брокерский счёт

ВТБ: 36,32%;

Фонды ликвидности: 63,68%:

- LQDT: 26,27%;

- CNYM ETF: 37,41%.

26 августа:

Купил на 10% от Моего брокерского счёта ВТБ по 76,40₽. LQDT не сдавал. Получается такой маржовый ход.

Промежуточные итоги на 13 сентября:

Анин ИИС +24,86% с начала года и Мой брокерский счёт +43,35% с начала года

Доли:

ВТБ: 40,9%

LQDT: 21%

ETF CNYM: 38,1%

15 сентября:

Красота. Ещё бы процентов 10 вниз по всему рынку, и я бы вообще был бы счастлив.

17 сентября подал заявки на участие в SPO ВТБ.

С 19 сентября стал пристально следить за Северсталью и покупать.

На Мой брокерский счёт купил Северсталь 976,6-977,6. Родная, Папа вернулся.

На ИИС Ани купил Северсталь по 979,8-980,0 и Транснефть по 1231,8-1232,2.

Моя Идея в СС:

Базовый сценарий: Продать СС по 2700.

Пессимистичный сценарий: Продать СС по 2500.

Оптимистичный сценарий: Продать СС дороже 3000.

22 сентября:

Вывел со своего брокерского счёта деньги для покупки акций ВТБ себе и жене по преимущественному праву. Пришлось заплатить огромный налог ещё. На остатки ликвидности закупился Северсталью по 984,8-986,2.

Распродал ликвидность ETF CNYM. Докупил Северсталь.

Итого Мой брокерский счёт + Анин ИИС:

ВТБ 43,66%

Северсталь 44,72% средняя 984,1

Транснефть 11,62% средняя 1232

Ещё, как писал днём, попал на налог и вывел деньги, чтобы купить акции ВТБ по приоритетному праву. Так что среднюю ВТБ не пишу, да и доли поедут. План такой - всё переложить в Северсталь летом.

24 сентября

Ну что, братцы, подведём итоги участия в допке Банка ВТБ, по поводу которой недавно стоял "плачь и скрежет зубов". Кто купил по 67₽, сейчас может продать по 70,70₽, что есть 5,5% как с куста. В принципе, на этом по допке у меня всё. Едем дальше.

30 сентября

На Моём брокерском счёте увеличил на 10,8% позу в Северстали по 945 (на маржу).

1 октября

На Моём брокерском счёте увеличил примерно на 10% позу в Северстали по 951,36 (на маржу).

На ИИС Ани продал половину Транснефти по 1232,8 (чуть выше нуля доходность от покупки). Купил Северсталь по 920,0.

На ИИС Ани дораспродал Транснефть по 1232,05 (чуть выше нуля доходность от покупки). Купил Северсталь по 920,2.

И так. Портфели. Считал я по инвестициям (то есть по тому, сколько вложено, а не сколько сейчас стоит).

МБС + АИИС

Северсталь 54,08% (средняя 969,04). Из них 6,03% акций куплено на маржу.

ВТБ 45,92% (средняя 80,04).

Если ничего не понятно про маржу, то она составляет 3,2% от инвестиций в деньгах от МБС + АИИС.

15 октября

Как обычно утром в душе меня посетила гениальная идея: продать бумаги ВТБ, купленные в SPO по 67 и докупить Северсталь. Потому что Северсталь упала уже почти на 10% от моей средней на брокерском счёте, а ВТБ всё ещё стоит дороже 67.

Сказано - сделано. Продал со Моего брокерского счёта (но с учётом ИИС Ани) акции ВТБ, купленные по 67 в рамках доп. размещения по 67,31. Докупил на Мой брокерский счёт Северсталь по 874. Средняя на этом счёте - 952,6.

График акций Северстали в 2025 году

В принципе, на этом всё. После 15 октября сделок не было.

Итоги и выводы

Если убрать весь шум, то стоит отметить несколько направлений.

ВТБ

Супер идея. Не сразу её разглядел, да и страшно было. Можно было заработать больше 35%. На допке SPO удалось не только заработать, но и переложить в СС на дне.

Транснефть

Тоже супер идея, которую придумал не я. Если бы не сдал маржу, заработал бы почти 25%. Торговал летом на расслабоне в отпуске.

Норникель

Ходил вокруг да около, так и не заработал много, потому что было очково.

Северсталь

Отличное завершение года. Чуть-чуть рано начал покупать, но не критично.

USD/CNY

А вот здесь можно сказать, что просто повезло. Хотя да, с разворотом мне удалось угадать 2 июля почти ювелирно, а вот перекладка юаневой ликвидности в акции Северстали 22 сентября — чистая случайность.

#северсталь

#транснефть

#втб

#доллар

#юань

#lqdt

#офз

#норникель

#ростелеком

Удачи с инвестициями.

Я никому ничего не должен!

Публикую сделки и новости в Канале в Telegram.

В Чате в Telegram можно обсудить всякое и задать вопросы.

Северсталь: продать нельзя оставить

2024-01-14T15:47:31.794Z

Братцы, всем привет.

Решил поделиться своими планами. Я продам Северсталь в ближайший месяц или два. Таргет 1865-1875, но буду смотреть по ситуации.

Почему.

В базовом сценарии я рассматриваю такой вариант развития событий. Накопленные денежные средства Северсталь будет распределять 2-3 года. Для того, чтобы после 2026 года плавно выйти на новый уровень дивидендов после завершения инвестиционной программы.

За 2023 год заплатят в соответствии с Положением о дивидендной политике: более 100% FCF.

Всего в 2024 году выплата составит:

150 рублей за 2023 год летом;
50 рублей за 1К24 летом;
50 рублей за 2К24;
50 рублей за 3К24.

Всего 300 рублей. 200 летом. Может 225 рублей. Через 16%-ую доходность это 1406 рублей за лист. То есть рынок уже прайсит что-то там неадекватное. Может доходность по году? Тогда это будет 1875 рублей (300 / 16 * 100).

Это базовый сценарий. А есть ещё как позитивный (маловероятный), так и негативный.

Я жду суда с ФАС, отчёта за 2023 год и намёков на дивиденды. И скинуть хотелось бы до объявления рекомендаций.

Если бы у меня был диверсифицированный портфель, то я бы точно оставил в нём Северсталь. В 2026 году ключевая ставка снизится. При сопоставимых выплатах стоимость СС составит 1800 рублей. То есть можно годами получать дивиденды, капитализировать проценты и в итоге продать дороже, чем она сейчас стоит. Северсталь — точно одна из лучших историй в долгосрок.

Но вот если класть все яйца в одну корзину, идея с тем же Сбером кажется более амбициозной. Продать СС по 1875 и купить Сбер по 270 — кошерно.

Сбер на горизонте пары лет даст Икс, СС — нет.

Удачи с инвестициями.

#северсталь

Я никому ничего не должен!

Публикую сделки и новости в Канале в Telegram.

В Чате в Telegram можно обсудить всякое и задать вопросы.

Каракули #4

2023-12-17T18:43:51.159Z

Братцы, всем привет.

График 1D Северстали

На дневном графике СС мы наблюдаем паттерн Бычье поглощение.

Свеча бычье поглощение даёт один из самых очевидных сигналов изменения ценовой динамики на рынке. Трейдеры используют этот паттерн для идентификации ценового разворота при реализации своих торговых стратегий.

Так пишут в неписаных учебниках по трейдингу =)

Свеча 15 декабря — идеальная. Даже минимум 1216,4 против минимума предыдущего дня 1216,6. Полное, так сказать, поглощение.

График 1D Северстали

Одной свечкой мы разом опять взобрались на верхний уровень зоны поддержки и закрылись выше. На недельном графике это выглядит просто как тень.

График 1W Северстали

Вслед за ноябрьским молотом на дневном графике нарисовался Молот на недельном графике.

В графике (именно в графике) СС нет никакой идеи. Это просто отражение движения Индекса IMOEX. И вот на графике Индекса не такая очевидная разворотная модель. Да и, честно говоря, разворот на повышении ставки — такой себе Рынок.

На дневном графике IMOEX даже нет бычьего поглощения.

График 1D Индекса Мосбиржи

Я бы сказал, что техника ни о чём не говорит.

Ничего не слышно от ФАС. А я ждал, что соглашение будет достигнуто до конца 2023 года. С другой стороны, осталось всего 2 недели, и закончится ещё один ужасный год. Буду ждать отчёт СС и рекомендаций дивидендов.

FCF6М2023 у СС был 60Я. Допустим, во 2П2023 будет столько же. Это 143 рубля на лист за этот год. Если будут платить вместе с 1К2024 (как это было всегда прежде), то выйдет 180 рублей даже без учёты выплат из кубышки.

Это 11,23% и 14% соответственно к текущей цене 1273,6.

Однако, нужно считать правильно. Раньше платили в начале июня сразу за год и 1К. То есть по сути это доха за 6 месяцев. Соответственно, при переводе в годовые цифры, получим 22,46% и 28% текущей годовой доходности.

Это если будут платить.

Удачи с инвестициями.

#северсталь

Я никому ничего не должен!

Публикую сделки и новости в Канале в Telegram.

В Чате в Telegram можно обсудить всякое и задать вопросы.

Климантов! Где дивиденды?

2023-12-01T09:11:42.790Z

Братцы, всем привет.

Давайте прочитаем, наконец, Положение о дивидендной политике Северстали и попробуем сделать выводы о том, кто кого обманывает.

Последняя редакция документа утверждена Советом директоров СС 16 апреля 2018 года (Протокол № 5/2018 от 16 апреля 2018 года) и всё это время доступна на официальном сайте компании. То есть никто ничего не скрывает. Это не какая-нибудь инсайдерская информация.

В принципе, дальше можно не читать.

А вдруг Северсталь пудрит нам мозги, собака?!
Ну, давайте откроем Федеральный закон 208-ФЗ от 26.12.1995 (ред. от 04.08.2023) «Об акционерных обществах». Нас интересует Глава V «Дивиденды общества» и конкретно статья 42 «Порядок выплаты обществом дивидендов».

Всё сходится.

Подведём итоги.

Любое ПАО может не платить дивиденды. СС — это ПАО.
СС не обещала платить дивиденды. Выплата дивидендов — право, а не обязанность. Если компания считает, что сейчас не время — имеет на это право в соответствии с действующим законодательством.
Если ты думаешь, что СС тебя обманула — повышай юридическую грамотность.

Удачи с инвестициями.

#северсталь

Я никому ничего не должен!

Публикую сделки и новости в Канале в Telegram.

В Чате в Telegram можно обсудить всякое и задать вопросы.

Каракули #3

2023-11-26T16:34:09.195Z

Братцы, всем привет.

Да, не вышло с молотом. Свалились с поддержки 1352,4. Нарисовал трендовые линии на дневном (брал 17 октября, 7 ноября) и недельном графиках (брал 10 октября 2022 г., 8 мая 2023 г.).

График 1Н Северстали

Линии эти я клонировал и получилось у меня что-то вроде каналов: глобального (зелёный) и локального (фиолетовый).

График 1D Северстали

График 1Ч Северстали

Как видно, в пятницу 24 ноября мы вплотную подошли к трендовой линии, которая берёт своё начало ещё с 10 октября 2022 года. Часовыми свечками 13:00-14:00 и 14:00-15:00 мы её пробили тенью, но оба раза закрылись выше.

Важный момент. Вроде. Посмотрим, что будет на этой неделе. Я склоняюсь к тому, что нисходящий тренд с 19 октября растерял все силы, с понедельника мы пойдём вверх до верхней границы фиолетового канала, где 7 декабря сойдутся трендовые зелёная и фиолетовая линии. Вот где нас ждёт битва.

Удачи с инвестициями.

#северсталь

Я никому ничего не должен!

Публикую сделки и новости в Канале в Telegram.

В Чате в Telegram можно обсудить всякое и задать вопросы.

Каракули #2

2023-11-19T16:50:49.902Z

Братцы, всем привет.

Как я и предполагал, на дневном графике Северстали нарисовался Молот.

Молот на графике 1D Северстали

Молот — разворотная модель, состоящая из одной свечи. Цвет свечи при этом значения не имеет. Это свеча с длинной нижней тенью и маленьким телом.

График 5М Северстали 17 ноября

В пятницу рынок открылся на уровне 1348,4 (чуть ниже поддержки) и сразу начал валиться. В первые же 5 минут цена сходила на 2,58% вниз до уровня 1313,6, после чего сразу произошёл отскок до отметки 1337,6 (-0,8%), после чего началось долгое восстановление, которое уже в начале вечерней сессии завершилось выстрелом до максимума дня 1358,8.

То есть бумага сначала упала на 2,58%, а потом выросла на 3,44%. Это была настоящая кровавая баня.

Закрылась же вечерняя сессия хоть и ниже моей воображаемой линии поддержки (1352,4), но выше психологического уровня 1350 — 1351,0.

О чём это всё говорит?

Северсталь падала целый месяц: с 18 октября. И находилась при это в нисходящем треугольнике.

Однако это падение было всего лишь консолидацией для дальнейшего роста, который взял своё начало аж в октябре 2022 года.

График 1М Северстали

Моё предположение: в пятницу 17 ноября в движении цены акций Северстали произошёл перелом месячного нисходящего тренда, цена развернулась, а на графике нарисовалась соответствующая разворотная модель Молот. Консолидация на месячном графике завершена, впереди нас ждёт продолжение роста, его завершающая, самая яркая и эмоциональная стадия.

Я ожидаю завершения боданий с ФАС в декабре этого года, и возобновление выплаты дивидендов по результатам 1 квартала 2024 — то есть уже через какие-то жалкие 4 месяца (4 месячные свечки, которые должны вынести нас к новым хаям). А слухи должны поползти ещё раньше.

Отсель ~~грозить мы будем шведу~~ свой рост начнём мы, братцы. А миноритарии других эмитентов будут нам завидовать.

Пыщ-пыщ.

Удачи с инвестициями.

#северсталь

Я никому ничего не должен!

Публикую сделки и новости в Канале в Telegram.

В Чате в Telegram можно обсудить всякое и задать вопросы.

Русский BF-BOF и углеродное трансграничное регулирование

2023-11-11T13:39:03.187Z

Братцы, всем привет.

На этой неделе Северсталь получила гран-при в номинации «Лучший отчет об устойчивом развитии», учрежденной РСПП (за победу в ней боролись 75 российских компаний).

На этой же неделе ассоциация Worldsteel опубликовала свой отчёт по показателям устойчивого развития Sustainability Indicators 2023.

Члены Worldsteel ежегодно предоставляют данные по восьми показателям для оценки ключевых аспектов экономической, экологической и социальной устойчивости сталелитейной промышленности, начиная с 2004 года. В этом году в сбор данных были включены в общей сложности 94 сталелитейные компании. В отчёте перечислена 41 компания, предоставившая данные по всем восьми показателям.

А ещё я пару недель назад имел неосторожность и влип в спор на ветке МФД, посвящённой Северстали, о том насколько корректна фраза «Всю сталь делают из чугуна».

Сегодня я хочу как бы объединить три эти события — отчёт Северстали, отчёт Worldsteel и мой спор — и осветить пару моментов, касающихся технологии производства стали, выбросов и места Северстали в мире ESG.

В разделе о выбросах CO2 и энергоёмкости мировой чёрной металлургии Worldsteel представила интересную инфографику.

Выбросы CO2 b энергоёмоксть мировой чёрной металлургии

Кто не в курсе, BF-BOF — это доменно-конвертерное производство стали, scrap-EAF и DRI-EAF — это производство стали в электросталеплавильных печах из скрапа (лома) и DRI (железа прямого восстановления).

Так вот, по данным Worldsteel в 2022 году из DRI было произведено 7% стали в мире, что составляет 128,24 млн тонн из 1832 млн тонн. Это в 1,8 раз больше, чем произвела Россия в 2022 году.

Если посчитать всю электросталь, то это будет уже 28% или 512,96 млн тонн.

Так же мы видим, что удельные выбросы на тонну стали, полученную на доменно-конвертерном производстве, в среднем в 3,43 раза выше, чем на scrap-EAF, и в среднем в 1,7 раза выше, чем на DRI-EAF.

Это очень важно учитывать при прогнозировании в долгую, учитывая ESG повесточку и углеродное трансграничное регулирование.

Цифры по выбросам CO2 не изменились год к году: по srap-EAF немного выросли, по DRI-EAF немного уменьшились.

Отмечу, что энергоёмкость BF-BOF производства практически равняется DRI-EAF и превышает scrap-EAF почти в 2,5 раза. Однако, все знают, что BF-BOF имеет самые низкие затраты. Конечно, имеет значение страна производства стали. Но плавить руду в домне с коксом, а потом довести её в конвертере дешевле, чем покупать энергию на рынке для электросталеплавильной печи.

Выбросы CO2 на тонну стали

Среднее значение по выбросам CO2 на тонну стали составляет 1,91 в 2022 году. И эта величина растёт с 2007 года (год начала публикации данных). В 2007 году цифра была 1,80. Рост составил 6,1% за 15 лет. Много это или мало?

Энергоёмкость производства 1 тонны стали

Кстати, в 94 компании, которые предоставили (у которой запрашивали) данные, не попала ни одна из российских. Почему? Потому.

Теперь посмотрим, что там у Северстали в Отчёте об устойчивом развитии за 2022 год.

Экологические аспекты работы Северстали

Цели Стратегии декарбонизации Северстали

Графики по показателям выбросов парниковых газов

Интенсивность выбросов CO2 на тонну стали (Северсталь)

Расчёт показателя производится в соответствии с Руководством Всемирной ассоциации производителей стали (World Steel Association) по расчёту интенсивности выбросов СО2. В границы расчёта включаются релевантные выбросы СО₂ по трём областям охвата.

Данные по среднемировому уровню за 2022 год не были опубликованы на момент подготовки отчёта, однако я их привёл выше — 2,33 т CO2 на т стали (BF-BOF).

Почему в 2022 году выросли удельные выбросы на тонну стали? Северсталь приводит вот такие причины, их обсуждать у меня желания нет.

Причины роста выбросов CO2

В планах снизить выбросы CO2:

на 3% от уровня 2020 года уже в 2024 году — до 2,00 т CO2 на т стали;
на 10% от уровня 2020 года в 2030 году — до 1,86 т CO2 на т стали;
на 40-60% от уровня 2020 года к 2050-2060 году — до 0,83-1,24 т CO2 на т стали (на уровне scrap-EAF и меньше DRI-EAF в 2022 г.).

«Северсталь» входит в топ-25% производителей стали в мире по интенсивности выбросов СО2 для интегрированных заводов, по данным Worldsteel Association, и к 2030 году стремится войти в топ-15%.

Для сравнения металлургическая компания ArcelorMittal летом 2021 года объявила, что её завод в Сестао (Sestao) в Испании станет первым в мире полномасштабным сталелитейным предприятием с нулевым выбросом углерода (учитываются выбросы Категорий охвата 1 и 2).

Для этого компания построит установку по прямому восстановлению железа с помощью зелёного водорода мощностью 2,3 млн тонн на заводе в Хихоне, а также новую «гибридную электродуговую печь».

Компания подписала соответствующее соглашение с правительством Испании, в соответствии с которым в «технологии декарбонизации» Arcelor инвестирует 1 млрд евро.

К 2025 году завод Sestao, который производит широкий ассортимент листового проката для автомобильной, строительной промышленности и других секторов, будет производить 1,6 миллиона тонн стали с нулевыми выбросами углерода.

Если к концу 2025 года зелёного водорода не будет в наличии по доступным ценам, для питания печи прямого восстановления будет использоваться природный газ. Это приведет к значительному сокращению выбросов CO2, примерно на 45%.

Позитивны для нас статистические данные о вводе в строй новых сталелитейных мощностей в мире, ведь большинство из них BF-BOF. Может быть это только пока. А может весь этот ESG пустой трёп.

Удачи с инвестициями.

#северсталь

Я никому ничего не должен!

Публикую сделки и новости в Канале в Telegram.

В Чате в Telegram можно обсудить всякое и задать вопросы.

Каракули #1

2023-11-08T17:02:42.578Z

Братцы, всем привет.

Решил написать о том, что я вижу сегодня на графиках, а заодно придумал новую рубрику для блога — Каракули.

В Каракулях я буду писать про поддержки и сопротивления, свечные модели и паттерны, фигуры и прочие столбики с линиями.

Сразу оговорюсь. Во-первых, ни на что не претендую. А во-вторых, считаю технический анализ вторичным, иначе торговал бы, а не инвестировал.

Сегодня хочу показать графики Индекса Мосбиржи металлов и добычи, Северстали и НЛМК.

MOEXMM 1D

На дневном графике MOEXMM я выделил две точки: 1 - 4 августа, 2 - 4 сентября. Это наши реперы. Я специально сделал представление графика без свечей и без индикаторов. Сложно в это поверить, но особо упоротые говорят, что это ГИП (Голова И Плечи). Но об этом позже.

MOEXMM 1M

По факту, график Индекса M&M сейчас пытается пробить зону сопротивления 8075-8165, которая в свою очередь была поддержкой в марте и апреле того самого 2022 года. Тук. Тук. И полетели мы на 4500 к сентябрю 2022 года.

MOEXMM: разворот месячного тренда в октябре 2022 г.

Уровень 4500 был пробит только 1 раз — 10 октября. После чего пошло восстановление.

Хочу акцентировать на этом термине — Восстановление. Именно оно, а не рост.

MOEXMM 1M RSI

MOEXMM 1M BB

Более того, я считаю, что тренд на восхождение, который взял начало в октябре 2022 года ещё не закончен, а в период с августа по сегодняшний день был прорыв зоны сопротивления и консолидация сил для дальнейшего роста. Об этом говорит RSI и Bollinger Bands на месячном графике.

Я считаю, что рынок практически не закладывает в котировки никаких позитивных изменений по балансу и по операциям. Имеет место лишь незначительная переоценка в связи с ослаблением рубля (пересчёт рублёвой капитализации в новые дорогие доллары).

USD/RUB 1M

На месячном графике доллара я выделил два периода:

1: февраль 2018 - январь 2020 г.;
2: февраль 2020 - январь 2022 г.

На первом доллар условно стоил 64 рубля, на втором — 75 рублей.

Сегодня доллар стоит 92 рубля. И это на 43% больше, чем в 1 периоде, и на 22,5% больше, чем во 2 периоде.

MOEXMM 1M

Выделил те же два периода на месячном графике MOEXMM. По последним двум графикам видно, что уровень в +/-8250 по Индексу M&M не соответствует даже периоду 2 в USD/RUB.

MOEXMM 1M

Средние уровни периода 2 в долларе примерно соответствуют уровням 10200 и 10690 по Индексу M&M.

Туда и пойдём.

Для начала!

CHMF 1D

На дневном графике Северстали я нанёс точки 1 и 2 — те самые вершины первого плеча и головы. Ну и? Кстати, на графике НЛМК есть такие же точки.

NLMK 1D

Отличие всех этих графиков в том, что в Индексе M&M 1 и 2 расположены на одном уровне, в СС — точка 2 выше точки 1, а в НЛМК — точка 1 выше точки 2.

CHMF 1M

На месячном графике Северстали всё тоже самое.

CHMF 1M

В сентябре 2022 года мы достигли дна на многолетнем важном уровне — 625. С октября пошли в рост. Пробили уровень Б 1350, протестировали его в октябре и сейчас растём дальше.

Уровень А периода 1 соответствует цене 1025. Напомню, что доллар на этом уровне соответствует средней 64. Сегодня доллар стоит на 43% дороже. На СОРОК ТРИ процента дороже. То есть — 1025 х 1,43 = 1465.

1465 без всяких прибылей, маржи, погашенных долгов и огромных кубышек.

Поэтому для начала мы залезем на 1510. А потом пойдём дальше.

Удачи с инвестициями.

#северсталь

#нлмк

#мосбиржа

#доллар

Я никому ничего не должен!

Публикую сделки и новости в Канале в Telegram.

В Чате в Telegram можно обсудить всякое и задать вопросы.

Про IR и структуру акционерного капитала ПАО «Северсталь»

2023-11-07T08:12:46.251Z

Братцы, всем привет.

В посте «Не пытайся обмануть Блок!» я не самым лестным образом отзывался о работе начальника отдела по работе с акционерами СС Никите Климантове. Однако, после этого Никита вышел на связь, у нас состоялось уже несколько диалогов, сформировалась даже какая-то модель взаимодействия.

Так что IR исправился. Все претензии снимаются.

Во избежание недопонимания:

Я не работаю в/на IR Северстали.
Я не пиарю Северсталь за вознаграждение.
Всё, что я говорю о Северстали — моё личное мнение.

Мнение, позиция и высказывания Человека-паука (Ильи Каракурта) никаким образом не связана с официальной позицией компании ПАО «Северсталь». Хотите узнать мнение Северстали — спросите у них.

Просто теперь у меня снова самый короткий путь в IR.

Один из многих вопросов, которые удалось обсудить — структура акционерного капитала.

Я не знаю, как так вышло, но оказалось, что СС уже больше года является компанией с российским капиталом: 77,03% акций в её уставном капитале принадлежит через российские структуры Алексею Александровичу Мордашову.

Об этом был даже пресс-релиз 7 октября 2022 года.

На официальном сайте СС в разделе «Акционерный капитал» теперь красуется пояснение:

Структура акционерного капитала ПАО "Северсталь"

Сама структура не раскрывалась по понятным причинам. Однако, таким образом, кипрские офшоры ушли в прошлое, а техническая возможность для выплаты дивидендов была ещё год назад.

Удачи с инвестициями.

#северсталь

Я никому ничего не должен!

Публикую сделки и новости в Канале в Telegram.

В Чате в Telegram можно обсудить всякое и задать вопросы.